居住在美国芝加哥的弗雷德·克劳斯（Vince Vaughn 饰）是一个滔滔不绝甚至有些自大的家伙，更令人想不到的是，他还有一个名叫尼克（Paul Giamatti 饰）的兄弟，竟然是现役的圣诞老人。两兄弟从小性格迥异，与善良的弟弟不同，弗雷德自私冷酷。在圣诞节前夕，他准备开设一家赌场，但是仍有5万美元资金没有到位。在这关键时刻，弗雷德被小矮人威利（John Michael Higgins 饰）带到北极。由于圣诞期间过于繁忙，圣诞老人和他的伙伴们忙得不可开交，因此请来弗雷德帮忙准备圣诞礼物。看在钱的份上，弗雷德答应了弟弟的请求。 　　与此同时，主管圣诞节等重大节日的官员莅临北极。他对这些节日导致的赤字颇为不满，因此决定将圣诞礼物配送的工作。

西方传统的一年一度的万圣节又到了，据说在这个鬼魂和怪物自由出没的夜晚，只有遵循传统点燃南瓜灯的人才能安然度过。然而总有那么一些人因各种各样的原因而没能遵守这个传统，他们将接受最严酷的教训，甚至可能命丧黄泉。万圣节这天，格雷戈先生（布莱恩?考克斯 Brian Cox 饰） 和太太在午后还没过就弄坏了南瓜灯；四个打扮恶俗的女士在小路上高声谈笑；一群捣蛋鬼作了最最严重的恶作剧……这些不遵守规矩的人将在这个恐怖的午夜付出惨痛的代价！

位于宇宙深处的赛伯坦星，依靠火种源而生的高智慧生命在擎天柱和威震天共同领导下，体味着和平盛世的喜乐。但是威震天的野心勃起，他妄图独霸火种源，称霸宇宙，由此与昔日的搭档擎天柱产生分歧，双方也由此分裂成霸天虎（Deceptions）和汽车人（Autobots）两大阵营。为了保护火种源，汽车人将其投射到了宇宙的最深处。贼心不死的威震天则循迹前往，最终困在了四百万年前的地球。 　　1897年，亚奇博德·维特维奇船长及其科考队在南极大陆发现了冰封的威震天，人类首次与来自外太空的神秘生物接触。他的发现揭开了历史的新篇章，同时也开启了变形金刚地球之战的宏大序幕……